position #5

2020년 4월 9일
첫째와 둘째를 본가에서 함께 케어하고 있다.
가장 큰 문제는 둘이 아직 위계나 가족으로서의 인식이 덜 되어 있고, 아빠에 대한 소유욕이 크다는 점이다.
다행히 할머니와 나눠가면서 데이트를 하고 있는데 확실히 경쟁자가 없어서인지 더없이 행복한 시간을 보내고 있다.
연년생은 이런 점이 어렵구나.
하지만 나중에는 둘도 없는 친구이자 가족이자 동료가 될 것이다.

오늘 금융통화위원회의 상반기 금리 결정 회의에서는 0.75 포인트를 유지하는 것으로 결정되었다.
한 해에 여덟 차례 결정하는데 다음 회의는 5월 28일이다.

과연 선제적인 대응이 얼마나 실효적일 것인가?

지금까지 코로나에 대한 대응은 나 같은 사람이 봐도 굉장히 훌륭히 잘하고 있다고 생각한다.
특히나 경제나 금융 쪽 대처도 아슬아슬하긴 하지만 대단한 수준이라고 본다.
예전에 내가 주식을 할 때는 한나라당이 정권을 잡으면 달러를 사라는 말이 있었다.
이 말에는 여러 가지 의미가 있었겠지만, 개인적으로 공감했던 말이다.
그리고 지금 이 정도면 꽤 훌륭하게 대처하고 있는 것이 아닌가 싶다.

어니스트 펀드에서 추가 부동산 관련 상품에는 투입을 안 했는데 한 달짜리 SCF 상품이 떠서 투자했다.
원래는 미국 주식에 들어갈 현금을 위해 홀딩했었는데, 확보가 됨에 따라 환율을 보고 들어갈 시기만 정하면 될 것 같다.

연체율 0%의 바로 그 상품

맥쿼리인프라는 연기금이 매수를 연속으로 시작하길래 꾸준히 한 틱씩 낮춰서 걸어두었는데, 사지는 날도 있었고 안 사지는 날도 있었다.

연기금은 대략 4억씩 10회 연속 매수

 

이번에 부산 신항만에 크레인 사고가 있었던 모양인데 BNCT가 운영하는 부두는 아닌 것으로 알려졌다.
신공항 고속도로는 2020년 12월까지 MRG 80% 적용 대상이라 코로나로 인한 영향이 없다.
신공항 고속도로의 교통량 추이를 보면 할 말을 잃게 된다.

2013년 54,858대 53.8%
2014년 60,467대 57.4%
2015년 66,713대 61.4%
2016년 76,681대 68.4%
2017년 82,015대 70.9%
2018년 88,640대 74.3%
2019년 95,091대 77.2%

 

코로나가 없었다면 2021년부터는 80% 이상이 될 것으로 예상된다.
원래 이런 예상이 쉬운 건지 모르겠지만, 참 대단한 사람들이다.
청산일이 정해져 있는 종목이라 점진적인 매수가 오히려 안 좋은 결과를 낼 수도 있겠지만, 이번에 맥쿼리 자산운용과 맥쿼리 어퍼튜니티즈운용이 합병되면서 부디 계속해서 이 펀드가 연장되기를 기대해본다.

미국 주식 종목 중에서는 계속해서 주시하고 있는 종목은 MAIN과 ARCC이다.
코로나로 인한 리스크에 가장 노출되어있는 종목들인데, 이 위기를 넘긴다면 꽤 높은 상승이 예정되어 있기도 하다.
BDC라는 사업의 특성상 돈을 빌려간 회사들이 도산할 경우가 가장 위기라고 할 수 있을 텐데, 미국도 연준이 선제적인 대응을 하고 있고, 미국 대선이 얼마 남지 않은 상황에서 어떻게든 막아낼 수 있지 않을까라는 생각이 들기도 한다.
만약 그렇다면 지금 수준이 저점이 된다는 이야기가 되고, 그게 아니라면 바닥은 두세 달 뒤에 만나게 될 것이다.

그중에서도 ARCC의 경우에는 다행히 부채나 자본의 규모가 크게 걱정되지 않을 것으로 보이고, 포트폴리오도 괜찮아 보인다.

코로나 바이러스에 의한 영향이 없을 것만 같은 느낌적인 느낌

 

...마음에 안정을 주는 막대 그래프로다!

 
그럼에도 불구하고, S&P는 MAIN과 ARCC을 한 등급 강등시켰다.

MAIN은 그렇다치고 ARCC는 왜 강등인가?

 

다음 두 기사를 읽어보고 판단할 예정이다.

 

Ares Capital: Demonstrating The Apocalypse Is Fully Priced In

 

 

Safety BDC Play: Investment-Grade Notes For Ares Capital And Main Street

 

숨겨져 있거나 놓친 데이터가 있다면 이야기가 달라지지만, 공개된 데이터가 정확하다면, 그 데이터를 기반으로 배팅을 해보는 것은 나쁘지 않을 것 같다.